交易过程中，你是否经常遇到这样的情况：发现价格突破后入场，结果走势完全相反导致亏损出局？这正是价格行为交易中的“假突破”。那遇到这样的现象，交易员又该如何做才能避免掉入陷阱呢？

在交易过程中，你是否经常遇到这样的情况：发现价格突破后开始部署交易，自以为价格走势会沿着所期待的方向发展，结果走势完全相反，你最终不得不止损出局。相信这样的局面并不少见。

在价格行为交易中，这种现象被视作“假性突破”。看着很抽象对吧？实际上，你可以把它当成市场“骗局”。假性突破就是对一个价位进行测试后突破了，但市场很快掉头就走，突破后的趋势未能持续。

假性突破在交易中经常发生，它是导致交易者高位买入和低位卖出的“羊群心理”的结果。

曾经参与国外“百万交易员”节目、具有14年以上交易经验的资深交易员NialFuller认为假性突破背后可能有两层含义：（1）大型职业玩家（比如银行、对冲基金和拥有大量资金的交易员）故意涌入市场形成假象，吸引不明真相的吃瓜散户冲入市场后迅速抽离，被迫清算头寸后价格存在逆转的空间，从而在中间谋利；（2）职业玩家本身要应对大风险事件而短暂扎堆做出的价格行为，一旦风险消退就迅速撤离市场导致价格反向而行。

三招辨别真假突破：

一、突破通道后，筹码松动

这是我们在观察品种的时候，一定要提防的情况，阳线起来，真正的突破，价格一定不能回切到突破阳线的实体里太深，成交量也不能太突兀，否则，突破的有效性要打一个问号。

其实回抽趋势线本身就是一种资金软弱的表现，这不同于形态突破，趋势一改变，要的就是速度，要的是力度，大家可以回想一下去年7月23号钢铁的爆发以及后期的走势，如果能看明白趋势化解的真正意图之后，那一波的行情=大家不会错过。宝钢、武钢、鞍钢等大盘龙头的表现，直接就是轧空的行情，不会给空仓者等回抽的机会。

二、缓慢推升突破，量价配合为有效突破

这种情况也比较常见，往往出现在调整时间(一般3个月以内)较短的底部，其原理是主力通过拉升的方式吸筹，表现出来的是涨时放量，跟时缩量，一段时间来看，股价突破了前面底部并形成趋势。这种情况的突破是可以跟进的，但是一旦趋势坏了，要及时止损。

三、通过龙虎榜识别真假突破

如闽东电力-10-13的龙虎榜，从榜上我们可以看出，买一、买二都是有名的一线短线游资，这种游资持股时间很短，因此，看见这种突破就不要跟进去了。这是因为市场上有部分游资常制造突破形态，让市场以为该股票要启动、突破进入主升浪，从而吸引市场跟风盘，以实现自己的高抛目的。

什么是黄昏之星

黄昏之星又称“暮星”，是一种类似早晨之星的K线组合形式，可以认为是后者的翻转形式，因此黄昏之星在K线图中出现的位置也与后者完全不同。

黄昏之星的情况同早晨之星正好相反，它是较强烈的上升趋势中出现反转的信号。黄昏之星的K线组合形态如果出现在上升趋势中应引起注意，因为此时趋势已发出比较明确的反转信号或中短期的回调信号，对于我们来说可能是非常好的卖入时机或中短线回避的时机。同时如能结合成交量的研判，对于提高判断的准确性有更好的帮助。下面是黄昏之星在实际K线图中的走势情况，可以看出在走出形态组合的同时，成交量也放出，其后该股走出一段调整走势。

早晨之星出现在下跌末期，预示着下跌的结束;与此相反，黄昏之星则出现在上涨末期，预示着上涨的结束。黄昏之星出现在上涨末期，由三根K线组成，第一根是大阳线，第二根K线是实体较短的小阳线、小阴线或没有实体的十字星，第三根是大阴线。第三根K线实体深入到第一根K线实体之内，是走势见顶信号，后市看跌。在黄昏之星形态中，由于它出现在上涨行情的末期，预示着市场开始见顶回落，所以第一根线必须是阳线，承接前面的上涨走势，而第三根线必须是阴线，表明下跌行情开始，而中间的那一根的颜色不重要。理论上讲，黄昏之星的第二根K线，最好是跳空高开，这样的黄昏之星形态最为标准，所提供的见顶信号最为强烈，而后市下跌行情的延续时间可能更长。但在实际运用之中，我们对于这一形态要求不必过于苛刻，只要符合这种大阳线一小实体K线一大阴线的组合形态，且这一形态出现在大幅上涨之后，我们都可以将其称之为黄昏之星。

黄昏之星的形态特征

黄昏之星是由三支阴阳烛组成的转向利淡形态，通常在一个上升趋势后出现。

1、第一支烛为承接前期上升走势的大阳烛，买盘强劲，显示升势持续。

2、第二支烛可为出现在裂口高开后的十字星或纺锤。此讯号显示买方压力逐步得以舒缓，价格大有可能已见顶。倘若第二支烛有着与射击之星相同的上影线，利淡转向讯号的可靠性更大为提高。

3、第三支烛为沽盘强劲的阴烛。此时市况已发生根本的转变，跌势一直持续到收市。

4、第三条烛线则是一条阴线而且实体部分也比较的长。

实战范例一

没有人会忘记这个图形,在A股经历疯狂上涨后,于年10月出现我所说的黄昏之星的技术形态,这预示着A股见顶,此后A股开始了让人毛骨悚然的暴跌,一年之内跌了近点,投资者损失严重,许多人直到现在仍然被套在高高的山岗上。

实战范例二：

这是日本股市中最重要的日经指数,在被国际超级炒家爆炒后,日经指数在年初出现了黄昏之星的技术形态,此后日本股市开始了近20年的暴跌之路,由年的点跌至今日的点,可谓熊途漫漫。

实战范例三

这是外汇市场,美元瑞郎走势图,上涨趋势至黄昏之星见顶后,美瑞郎一路走跌,美元与其他各国外汇走势也大体如此,美元贬值持续了很长时间,而且至今还在继续。

黄昏之星技术特征：

1、黄昏之星出现在一个上升趋势后，由3根K线组成；

2、第一根K线是一根长阳线；

3、第二根K线波动较小，形成一根小阳线或小阴线，构成K线组合中的主体部分；

3、第三根K线是一根实体较长的阴线，它深入到第一根K线实体之内。

该K线组合在识别时需要注意两点：

1、在传统技术理论中，认为第二根K线必须是跳空高开，且最低价高于头一天的最高价，即与第一题的阳线之间产生一个跳空缺口。依据笔者的实战经验，带跳空缺口的黄昏之星K线组合，虽然能提高转势信号的强度，但出现的概率极低，依据笔者的统计，年1月1日－年1月1日期间，带缺口的黄昏之星仅出现次，基本不具备实战意义。本书中，笔者将黄昏之星的定义去掉了第二根K必须带跳空缺口的限制。

2、若第二根小K线为十字星，则该形态称作“黄昏十字星”，是黄昏之星K线组合的特殊形态，趋势转弱信号更为强烈。

黄昏之星是股价见顶回落的信号，预示市场趋势已经见顶，卖出的时机悄然来临。

案例分析

1、红豆股份

红豆股份在年11月探底开始反弹，12月19日以长阳涨停报收，次日冲高回落，收出长上影，巨量成交，全天高换手，这是典型的庄家出货形态，手中的筹码应该立刻卖出离场。当日没有离场的，该股23日收出长阴，形成黄昏之星形态，下跌趋势已成，为短线最后的卖出时机。

2、郑州煤电

图1为郑州煤电年5月11日至8月31日期间走势图，此股在年上半年累计涨幅较大，相对于起涨前的底部区价位来说，涨幅达两倍以上。如图1标注所示，在高位横盘之后又出现一波拉升，并且在拉升途中出现了一个黄昏之星的形态。它的出现是个股阶段性见顶的标志，预示着这一波的上涨就此结束。从图中随后走势我们可以看到，当黄昏之星形态出现后，此股就继续开始了下跌行情，考虑到此股前期累计涨幅巨大，因而我们有理把这种大幅上涨之后的黄昏之星看作是趋势反转的标志。

图1郑州煤电黄昏之星示意图

注意事项

判断黄昏之星是否真的形成顶部反转的依据：

1、黄昏之星成交量是否创近期天量。如果是，则成为市场顶部的可能性较大。另外，如果黄昏之星前一根Ｋ线创天量，市场发生反转的可能性也很大。

2、黄昏之星是否试图突破某个重要阻力位，而在重要阻力位出现的黄昏之星通常是带量的，这一点应引起投资者的高度重视。

3、黄昏之星与前一根Ｋ线实体之间是否有商品价格跳空也是判断流星线有效性的一个重要依据。

4、一般来说，如果该形态出现在反弹行情顶部，商品价格快速拉升之后，那么其可靠性较高；反之，若该形态出现在商品价格突破颈线之后，涨幅也相对较小时，则主力洗盘的可能性较大。

股民朋友必须谨记6大逃顶技巧：

1、某股票经过几个月拉升，走了多个主升浪，然后价格从高位开始回调，如果连续多日无法收复10日均线，稳妥的做法是，暂时逢高出来，严防深度套牢。

2、某股票经过经过拉升之后，突然出了重大利好消息，这个时候不是应该买入股票，反而应该是卖出股票。因为前期已经涨过了，利好消息出来就见光死。

3、某只股票的股价破20日、60日均线或号称生命线的日均线时，一般尚有8％至15％左右的跌幅，还是先退出来观望较好。当然，如果资金不急着用的话，死顶也未尝不可，但请充分估计未来方方面面可能发生的变数。

4、遇重大利好当天不准备卖掉的话，第二天高开卖出或许能获取较多收益，但也并存着一定的风险，三思。

5、重大节日或者会议前一个星期左右，开始调整手中的筹码，乃至清空股票，静待观望。

6、政策面通过相关媒体明示或暗示要出整顿“金牌”告示后，应战略性地渐渐撤离股市。

短线逃顶原则：

1、上证指数日K线图上出现三个以上跳空缺口，几乎90％以上易形成头部区，见三个以上跳空缺口坚决卖出，几乎每次可以顺利逃离头部区；

2、行情大幅上扬后，成交量创下天量；

3、行情大幅上扬后，成交量却出现背离现象，呈价升量缩的特点；

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